Stratégie de placements

Les provisions actuarielles et les fonds propres forment la substance permettant à l’Assurance immobilière Berne (AIB) de supporter les risques. Il s’agit de placer ces ressources en maximisant le rendement tout en tenant compte des risques.

L’AIB place des valeurs patrimoniales considérables dans des titres et des biens immobiliers. La gestion professionnelle de ces placements dans un environnement le plus souvent volatil est un vecteur de stabilité important pour l’AIB qui administre ses biens en suivant des règles organisationnelles strictes et une stratégie de placements clairement définie. Cette dernière n’est pas de nature spéculative et se base sur un objectif de rendement de 3 pour cent à long terme.

Le règlement des placements approuvé par le conseil d’administration est le fondement de toutes les décisions en matière d’investissements. La politique de placements doit concorder en tout temps avec une gestion financière efficace. Les possibilités de rendement doivent être exploitées de manière optimale sur les marchés financiers, les baisses de rendement imprévues doivent rester autant que possible exceptionnelles et les situations critiques en termes de gestion du patrimoine doivent être décelées à temps.

Pour gérer ses valeurs financières et ses placements de fortune, l’AIB mise sur des responsabilités et compétences strictement réglées :

  • Le conseil d’administration approuve le règlement des placements et nomme un contrôleur des investissements externe.
  • Le domaine immobilier est par ailleurs contrôlé chaque année par un expert externe agréé.
  • Le conseil d’administration approuve chaque année la stratégie de placement avec les marges de fluctuation des différentes classes de placements.
  • La mise en œuvre opérationnelle de la stratégie de placements incombe à la Direction. La spécification des mandats pour les gestionnaires de portefeuille internes et externes et l’attribution de mandats de gestion en font partie.
  • Le contrôle des investissements externe assure une information fiable et disponible en temps voulu. Cet organe doit garantir la transparence nécessaire à une conduite efficace dans le domaine de la gestion de fortune. Au moyen de comparaisons entre groupes de référence (peer group reviews), les résultats sont comparés à ceux de 200 institutions de positionnement similaire.
  • Pour éviter les conflits d’intérêts, les deux sous-domaines que sont la gestion de fortune et le contrôle des investissements externes sont séparés.

La réalisation a lieu par des gestionnaires de portefeuilles internes et externes. Un gestionnaire spécialisé est désigné pour chaque segment spécifique de placement. Il reçoit des directives détaillées. Les prestations des gestionnaires sont évaluées en vertu de l’indice de performance équivalent. Les mandats impliquent le plus souvent une mise en œuvre passive. Dans le segment des actions, près de 70 pour cent des placements sont gérés de manière passive, c’est-à-dire liés à un indice. Dans le segment immobilier, les placements sont presque tous directs. Concrètement, il s’agit d’immeubles résidentiels bien situés, pour la plupart dans le canton de Berne. Ils forment le fondement solide du portefeuille.